月平息換算實際年利率計算機

實際年利率換算

不需填寫貸款金額 — 實際年利率與借款多少無關。

月平息

貸款廣告常用的報價方式

還款期

一次性手續費

手續費在放款時預先扣除。你實際到手的金額為：貸款額 − 手續費。每月還款額不變，但因到手金額較少，APR 因此上升。

輸入月平息及還款期後按「計算真實年利率」。

本計算機根據所輸入的資料提供估算結果，僅供參考，並不構成財務建議。實際利率及還款額以貸款機構的正式文件為準。

香港的貸款廣告普遍以「月平息」報價，數字看起來很低 — 月平息 0.3%，直覺會換算成年利率 3.6%。但這個換算是錯的。

月平息的利息按最初借入的金額計算，每個月都一樣，不論你已償還多少本金。到了還款期的後段，你欠下的餘額已大幅減少，但利息仍按全額收取。

把整條還款流按時間折現，求出令現值等於實際到手金額的利率，得出的實際年利率通常接近月平息年化後的兩倍。

一次性手續費若在放款時預先扣除，你到手的金額變少而還款額不變，實際年利率因此進一步上升。比較不同貸款時，務必把手續費一併計入。

月平息按原本的貸款本金計算利息，不論你已償還多少；實際年利率則按尚欠的餘額計算。由於你在還款期內持續償還本金，而利息仍按全額計算，真實的年利率通常接近月平息年化後的兩倍。

以月平息 0.3%、12 個月計算，廣告上看似年利率 3.6%，但你在第 12 個月時只剩下很少本金未還，利息卻仍按最初的全額收取。把還款流按時間折現後，真實年利率接近 6.8%。

視乎貸款機構的做法而定。若手續費在放款時預先扣除，你到手的金額較少但還款額不變，實際年利率因此上升；若手續費計入貸款本金，你的還款額增加，手續費被攤分至整個還款期。兩種做法的實際年利率並不相同。

先把所有報價換算成實際年利率再比較，並把一次性手續費一併計入。只比較月平息，會讓還款期較長的貸款看起來較便宜，實際上未必如此。