Membuat Memo Investasi yang Menggoda bagi Investor Startup

Dalam dunia persiapan penggalangan dana, pitch deck adalah alat penting, tetapi hanya sebatas permukaan dari cerita startup Anda tanpa kehadiran langsung Anda.

Oleh karena itu, selain pitch deck, pembuatan memorandum investasi untuk calon investor adalah langkah penting.

Artikel ini akan membimbing Anda dalam mempelajari elemen-elemen kunci dari memorandum investasi, menyoroti perbedaannya dari pitch deck startup, dan memberikan wawasan tentang bagaimana membuat memorandum yang meyakinkan yang sejalan dengan investor. Selain itu, kami akan menyediakan contoh dan template dari startup-startup sukses yang berhasil mendapatkan investasi lewat memorandum investasi.

Mengenal memorandum investasi

Memorandum investasi berfungsi sebagai medium untuk menyampaikan narasi penggalangan dana startup Anda secara komprehensif. Ini memegang peran yang sangat penting ketika mencari pendanaan Seri A.

Secara tradisional, perusahaan modal ventura menggunakan memorandum komite investasi untuk memfasilitasi keputusan investasi setelah melakukan proses due diligence yang cermat. Namun, bagi para pendiri startup yang mencari investor, membuat memorandum investasi sendiri adalah strategi yang cerdik. Ini tidak hanya membantu investor memahami usaha Anda dengan baik, tetapi juga memungkinkan Anda mengarahkan narasi tentang perusahaan Anda.

Mengapa bisnis Anda membutuhkan memo investasi?

Bagi Anda yang memiliki kemampuan menulis yang baik, mengintegrasikan memorandum investasi ke dalam “kotak senjata” Anda dapat membantu membangun hubungan yang kuat dengan calon investor.

Membagikan memorandum investasi sebelum pitch awal menawarkan cara yang langsung namun kuat untuk:

• Mempercepat proses pengambilan keputusan mengenai permohonan untuk mengadakan pertemuan.
• Meningkatkan kepercayaan di antara para pengambil keputusan terhadap konsep Anda, membentuk ritme untuk pembicaraan selanjutnya.
  Mengemukakan alasan mengapa seseorang seharusnya berinvestasi di startup Anda.
• Menyelaraskan investor yang sudah ada dan investor potensial dengan pesan bisnis Anda dan status saat ini dari upaya penggalangan dana Anda.
• Menawarkan pemangku kepentingan gambaran singkat untuk dibagikan kepada pihak eksternal.

Selain itu, memiliki memorandum investasi yang terstruktur dengan baik dapat sangat berharga pada tahap-tahap selanjutnya dari proses penggalangan dana. Ketika sebuah perusahaan modal ventura memutuskan untuk memberikan term sheet, mereka seringkali menyusun memorandum investasi internal untuk meyakinkan pemangku kepentingan lainnya tentang peluang ini. Memo ini berfungsi sebagai evaluasi berdasarkan fakta tentang investasi, dan menulisnya sendiri memberi Anda kekuatan untuk membentuk persepsi tentang perusahaan Anda.

Panjang dari sebuah memo investasi

Biasanya, sebuah memorandum investasi memiliki sekitar sepuluh halaman, tanpa memasukkan lampiran. Ini berfungsi sebagai presentasi bermedium panjang tentang perusahaan Anda, mencakup informasi penting yang diperlukan untuk membujuk mitra potensial untuk membuat keputusan investasi.

Investment memo vs. pitch deck

Pitch deck ideal untuk kebutuhan presentasi, namun tidak menawarkan pemahaman komprehensi terhadap startup Anda ketika dibaca secara mandiri. Sebuah memo investasi, di sisi lain, berdiri sebagai sebuah dokumen lengkap yang terpisah, menyajikan semua detail penting sejelas-jelasnya.

Dari kaca mata investor, sebuah memorandum investasi menjadi rekam jejak proses berpikir perusahaan modal ventura yang akhirnya mengarah pada keputusan investasi. Ia menawarkan tujuan yang jauh berbeda jika dibandingkan dengan sebuah pitch deck.

Membuat memo investasi Anda

Untuk membantu Anda dalam membuat memorandum investasi yang berdampak, berikut sepuluh bagian penting yang harus disertakan:

1. Pendahuluan

Sediakan setidaknya satu paragraf untuk masing-masing poin berikut:

• Gambaran umum perusahaan: Berikan deskripsi singkat tentang startup Anda dan masalah yang ingin Anda selesaikan.
• Masalah: Jelaskan signifikansi masalah, mengapa masalah ini belum terpecahkan, dan keterbatasan pendekatan saat ini.
• Solusi unik: Elaborasikan solusi inovatif Anda dan mengapa ia lebih baik dari alternatif yang ada.
• Viabilitas pemasukan: Tunjukkan bagaimana mengatasi masalah ini menghasilkan pendapatan, didukung oleh wawasan tentang pertumbuhan saat ini dan yang diproyeksikan, termasuk metrik pendapatan.
• Skalabilitas dan potensi keuntungan: Jelaskan besarnya peluang dan potensi pertumbuhan pasca-investasi.

2. Analisis dan peluang pasar

Beri panggung untuk produk Anda dengan mendiskusikan detail dari market yang Anda dalami:

• Tentukan pasar secara tepat, termasuk ukurannya dan cakupannya.
• Soroti wawasan kunci Anda tentang pasar, dengan menekankan mengapa pendekatan Anda unik dan mengapa saat ini merupakan waktu yang tepat untuk menyelesaikan masalah ini.
• Berikan wawasan tentang prospek pertumbuhan pasar dari waktu ke waktu.

3. Lansekap kompetitor

Buat sebuah bagian dalam memorandum investasi Anda yang khusus menguraikan pesaing langsung Anda, upaya yang sudah ada dalam penyelesaian masalah, dan kekurangan mereka. Pamerkan bagaimana startup Anda mengisi kesenjangan ini untuk melampaui pesaing.

4. Produk

Segmen ini menguraikan apa yang membedakan produk Anda dari yang lain.

• Definisikan produk Anda saat ini.
• Gambarkan bagaimana produk akan berkembang di masa depan.
• Jelaskan mengapa dan bagaimana visi ini bisa dicapai.
• Rincikan masalah khusus yang diatasi oleh produk Anda dan audiens targetnya.
• Jelajahi kemungkinan penyelesaian masalah tambahan melalui perluasan penawaran produk.

5. Traksi perusahaan dan metrik pertumbuhannya

Bagian ini memberikan wawasan tentang kemajuan startup Anda hingga saat ini, seringkali divisualisasikan melalui grafik garis yang menunjukkan pertumbuhan. Kejujuran adalah kunci; jangan terpaku pada hasil yang kurang memuaskan, karena banyak startup masih dalam tahap awal.

Bagian ini harus mencakup empat aspek kunci dari peningkatan bisnis:

1. KPI Perusahaan seperti angka pendapatan dan metrik relevan seperti pelanggan yang pergi (churn) dan pendapatan rata-rata per pelanggan.
2. Lintasan pertumbuhan keuangan.
3. Testimoni pelanggan yang paliing penting, terutama jika berasal dari pemimpin industri dalam segmen pelanggan Anda. Untuk putaran pendanaan awal, soroti umpan balik dari pelanggan pertama Anda.
4. Prestasi yang patut dicatat, seperti peluncuran produk atau pencapaian yang signifikan.

6. Tantangan dalam pertumbuhan

Artikulasikan tantangan yang menghambat pertumbuhan dan mengapa pendanaan ekstra dapat membantu bisnis Anda keluar dari masalah ini.

7. Histori permintaan dana dan utilisasinya

Diskusikan pencapaian atas penggalangan dana yang lalu dan target Anda di ronde pendanaan ini. Lebih lanjut, garis bawahi bagaimana kapital tambahan dapat berkontribusi ke pertumbuhan bisnis Anda.

8. Tim

Berikan cerita singkat tentang latar belakang dari anggota tim kunci. Investor ingin memastikan bahwa tim Anda memiliki keahlian dan pengalaman untuk meraih visi yang sudah dijabarkan di bagian sebelumnya.

Soroti bagaimana domain pengetahuan, kredensial, dan pengalaman tim Anda memberikan kesempatan lebih baik untuk bisnis Anda bisa sukses.

9. Pertanyaan yang sering ditanyakan

Bagian ini memberikan keuntungan yang signifikan dibandingkan dengan pitch deck. Kumpulkan pertanyaan yang sering diajukan selama pitch startup, dan sertakan dalam memorandum investasi Anda, memberikan dasar yang kuat untuk jawaban Anda dengan data yang relevan.

10. Rangkuman eksekutif

Meskipun bagian ini ditulis terakhir, letakkan di awal memo Anda. Ringkaslah bagian utama dalam tiga poin berikut:

• Berikan gambaran singkat tentang perusahaan Anda.
• Jelaskan operasi Anda saat ini.
• Deskripsikan visi jangka panjang Anda, dengan mendukung mengapa investor seharusnya menaruh kepercayaan dan modal mereka dalam usaha Anda. Jangan ragu untuk mengungkapkan tujuan ambisius.

Sumber daya tambahan untuk meningkatkan memorandum investasi Anda

Untuk mendapatkan inspirasi tambahan, telusuri memorandum investasi berikut:

• Tinjau memorandum investasi yang telah dipublikasikan oleh Bessemer Venture Partners yang mencakup perusahaan terkenal seperti Shopify, Twilio, Twitch, dan LinkedIn.
• Jelajahi retrospektif Vertex Ventures dan potongan-potongan dari memorandum investasi mengenai Grab, terutama menarik karena mereka adalah investor modal ventura pertama Grab pada tahun 2013.
• Dapatkan wawasan dari kisah sukses startup seperti Rippling, yang berhasil mengumpulkan $45 juta, dan Airbase, yang mengamankan pendanaan Seri B sebesar $60 juta dalam waktu hanya sepuluh hari melalui memorandum investasi mereka.

Mulai memo investasi Anda dengan template

Gunakan contoh template yang ditulis dengan baik di bawah ini:

• Contoh templat memo investasi dari pedoman seri A Y Combinator
• Template memo investasi Steve Schlafman, seorang angel investor yang bisa dibaca di

Memo investasi, sebuah komponen dari sebuah gambaran besar

Sebuah memorandum investasi yang dibuat dengan baik membawa Anda satu langkah lebih dekat untuk mendapatkan pendanaan dari investor yang tepat. Namun, penting untuk diakui bahwa ini hanya satu bagian dari teka-teki penggalangan dana yang komprehensif.

Untuk meningkatkan prospek kesuksesan Anda, perluas pengetahuan Anda tentang penggalangan dana startup, mencakup semua kompleksitasnya.

Pelajari lebih lanjut tentang bagaimana solusi Aspire, seperti Rekening Usaha dan Kartu Korporat, dapat membantu startup Anda dalam manajemen pengeluaran yang efektif, menghemat biaya, dan meningkatkan efisiensi.

‍